银行停贷并非只因差钱

对于大面积收紧房贷的原因，银行方面普遍的说法是额度紧张。但情况真的如此吗？

　　今年以来，有关各地银行暂停房贷的消息层出不穷。8月26日，媒体就曾以《部分额度已用完广州多家银行暂停房贷》为题，对广州的房贷情况进行调查和报道。进入9月，这一现象已经开始向二三线城市蔓延。农行、交行、工行等国有大行也加入停贷大军。对于大面积收紧房贷的原因，银行方面普遍的说法是额度紧张。但情况真的如此吗？

　　对于房贷收紧的原因，银行方面普遍的说法是额度紧张，但业内人士则认为，其中一个重要原因是银行对房贷风险比以往更加警惕，在房价连续上涨的背景下，银行暂停房贷，一定程度上折射出银行地产金融策略的变化，反映出银行对房地产金融风险的高度担忧。

　　在“钱荒”之后，许多银行心有余悸，对风险的控制更加严格。今年的上市银行中报数据显示，16家上市银行不良贷款余额达4400亿元，相比2012年末增加了近400亿元。“这种影响是广泛的，不针对房屋贷款，但上半年部分银行房屋贷款过度放贷的问题也确实存在，下半年只能相对收紧，这个原因不可否认。”房屋贷款作为一种银行争相追捧的优质资产的时代也许在逐渐远去。

　　中央财经大学经济学博士项峥日前撰文分析，部分商业银行暂停房贷还有经济上的考虑。按照现行人民币贷款基准利率，五年期以上人民币个人房贷利率为6.8%，五年以上人民币存款基准利率为5.1%。即使考虑存款利率和贷款利率不对称上浮情况，但剔除个贷经营成本，实际上个人房贷业务给商业银行的净息差非常有限。他认为，在流动性总体稳中趋紧的态势下，商业银行中长期稳定性资金竞争更加激烈，成本也有明显上升。用相对较高的资金成本支持个贷业务扩张，对商业银行来说得不偿失。从商业银行实践看，个人住房抵押贷款的平均偿还期限通常为3~5年，远远低于个贷合同约定的期限。在个贷提前偿还后，商业银行仍然面临继续发放个贷的压力。随着房价上涨，个贷风险也将会有所显现。在货币政策稳健偏紧的态势下，金融机构信贷额度也相对紧张，客观上也需要从全局视角重新审视个人房贷业务。

　　也有说法认为，市场上有关房产税的传言，也提高了银行对房贷风险的警惕。房产税的推出是大趋势，只是时间问题。房产税一旦推出，那房屋作为投资品的持有成本就大幅增加，从而失去作为投资品的吸引力，房屋需求自然就下降。业内人士表示，这种预期正是银行收紧房贷的一个重要原因。

　　此外，项峥还分析，最近一段时间“地王”频出，背后涉及的融资规模巨大。按照一年到一年半的建设周期，未来风险极大。因此，由暂停房贷最终到地产融资政策全面收紧的可能性很大。这可能并非是国家房地产调控的作用，主要还是金融机构基于微观审慎经营主动调整的结果。